Les informations présentées sur cette page comme : la performance du portefeuille simulé, l'évolution du cours des actifs au nominal et au réelle sont fournies à titre informatif uniquement. Bien que nous nous efforcions de maintenir ces données à jour et exactes, aucune garantie n’est donnée quant à leur exactitude, leur exhaustivité ou leur actualité.
Les contenus publiés ne constituent ni un conseil en investissement, ni une recommandation d’achat ou de vente de titres financiers ou immobiliers. Les visiteurs sont invités à faire leurs propres recherches ou à consulter un professionnel avant toute décision d’investissement. L’auteur du site décline toute responsabilité en cas d’erreurs, d’omissions, ou de pertes résultant de l’utilisation des informations disponibles sur cette page.L’allocation stratégique d’actifs consiste à répartir un capital entre grandes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier coté, or, matières premières) et à la maintenir dans le temps, en général par un rebalancement périodique. Sur un horizon long, le résultat dépend moins du timing de marché que des poids choisis, du réinvestissement des revenus (dividendes, coupons) et de l’inflation.
Ce simulateur reconstitue des milliers de trajectoires possibles à partir de l’histoire mensuelle réelle de ces classes d’actifs. Deux modes d’échantillonnage sont disponibles :
- Sans régimes : chaque scénario est une fenêtre historique continue de la durée de l’horizon (backtest glissant, sans remise). Le nombre de simulations ne peut pas dépasser le nombre de départs uniques disponibles dans l’échantillon.
- Avec régimes : vous fixez la part visée de mois d’inflation forte / normale / déflation et de récession / croissance. Le programme enchaîne des épisodes historiques de ces régimes (« block bootstrap »).
Les rendements réels sont obtenus par la relation de Fisher, avec l’inflation des mêmes mois que chaque trajectoire. Pour en savoir plus sur la construction de cet outil, je vous invite à lire cet article.
Allocation Somme = 100 %
Période historique
Simulation
Régimes macro (optionnel) inflation = — cycle = —
Laisser vide = fenêtres historiques continues. Si vous en renseignez un, renseignez les cinq : inflation forte + normale + déflation = 100 %, et récession + croissance = 100 %.
Pour lire les graphiques :
- Les onglets Price Return, Total Return et Income séparent trois lectures du même portefeuille, sur les mêmes scénarios :
- Price Return : variation de prix seulement (hors dividendes et coupons).
- Total Return : prix + revenus réinvestis.
- Income : revenus cumulés seuls, de sorte que Price Return + Income = Total Return (départ à 0).
- Rendement : taux annuel du portefeuille (dividendes / coupons en % du capital), nominal ou réel.
- Sur l’éventail de gauche :
- La courbe bleue foncée est la médiane des scénarios.
- La bande intérieure (P25–P75) couvre la moitié centrale des trajectoires.
- La bande extérieure (P5–P95) encadre 90 % des scénarios. Les traits gris pâles sont un échantillon de trajectoires individuelles.
- Les histogrammes de droite décrivent la distribution à l’horizon (valeur finale et CAGR) :
- La médiane est la valeur centrale.
- La VaR 5 % est le seuil au-delà duquel se situent les 5 % de pires scénarios (5ᵉ percentile).
- La CVaR 5 % est la moyenne de ces 5 % de pires scénarios (sévérité de la queue, pas seulement le seuil).
Note importante : sans régimes, les traces sont des morceaux d’histoire réelle, pas des tirages indépendants mois par mois. Avec régimes, l’ordre des épisodes change d’une simulation à l’autre ; inflation et récession sont deux calendriers superposés, pas un unique récit macro-économique.